Those Who Should be Bear The CPO Export Levy as The Impact Implementation of PMK 191/2020?

  • English
  • Bahasa Indonesia

Law no. 39/2014 concerning Plantations, Article 93 revealed that one of the funding sources for plantation development from levy from the actors. This law has been followed up by the issuance of Government Regulations, Presidential Regulations and Minister of Finance Regulations related to the collection and use of palm oil levy as a source of funding for the development of the national palm oil industry related to the replanting of smallholder plantations, development of plantation infrastructure, human resource (farmers) development, research inovation, promotion (positive campaign) and development palm oil-based biofuels.

The implementation of export levy for CPO for the first time was carried out in 2015 based on Minister of Finance Regulations (PMK) No. 133/2015, with a tariff of USD 50 per ton for each level of world CPO prices. The amount of palm oil export levy continues to change. On May 29 this year, based on PMK 57/2020 there was an increase in the export levy tariff to USD 55 per ton at any CPO’s world price level.

CPO Export Levy

In line with the increasing trend of world CPO prices (CIF Rotterdam) since June 2020, it even reached of USD 975 per ton in early December 2020 and also in order to maintaining the sustainability of the national palm oil industry development program such as palm oil replanting (PSR) and mandatory biodiesel (B3) become the background for the Indonesian Government for readjusting the export levy tariff as stipulated in PMK 191/2020 and has been implemented since December 10.

If we compared with the previous regulation (PMK 57/2020) with PMK 191/2020, there was a change from the fixed rate to a progressive rate with a levy tariff starting from USD 55 per ton (if the reference CPO price set by the Ministry of Trade is below or equal to USD 670 per ton) and this levy tariff continues to increase by USD 5 per ton each incrasing of CPO’s reference price by 25 per ton. The maximum export levy tariff is USD 255 per ton for a CPO reference price of more than USD 995 per ton. Meanwhile, the export levy tariff for palm oil derivative products is lower than the CPO’s export levy tariff.

 

In PMK 191/2020, assuming an exchange rate of IDR 14 000/USD, so the burden of the impact implementation of export levy in the average CPO price range of USD 670 per ton to USD 800 per ton are IDR 750-IDR 1890/kg CPO or equivalent to IDR 154 – IDR 378/kg FFB. The question is who and how much of CPO’s export levy should be borne by the palm oil industry players?

In economic theory, the export levy is indirect taxes (based on volume or value) that will affect the market equilibrium and the burden of levy will be transmitted pass through both in upstream and downstream along the palm oil supply chain. This means that although export levy imposed on CPO’s exporter, however the burden of export levy will be transmitted to the domestic CPO and FFB market at the farmer level. This is because it cannot be separated between CPO/FFB that will be exported or will be used by the domestic downstream industry.

Based on the impact of palm oil export levy on palm oil industry players, it can be divided into four groups, namely: (a) downstream actors; (b) integration actors of plantation – CPO/RPO (mill) – downstream industries; (c) CPO’s producers; and (d) FFB’s producers including farmers. First, for the palm oil-based downstream industry players such as cooking oil industry, oleochemical industry, and biodiesel industry, get the benefit from the progressive of palm oil export levy. They can obtain CPO as raw material with cheaper prices.

Biodiesel industry actually get double benefits from the implementation of PMK 191/2020. Apart from obtaining cheaper raw material, biodiesel producers also receive a guaranteed selling price from Pertamina with financing incentive from the palm oil fund (the result from export levies). This is confirmed by the Indonesian Biofuels Producers Association (APROBI) supporting this latest regulation about export levy because it’s as effort to strengthen the palm oil downstreaming program and continuing the mandatory biodiesel program so that it will absorb the use of domestic palm oil and smallholder.

In addition, the PMK 191/2020 also provides benefits to palm oil- based downstream/derivatives products exporter, because it’s levy tarif lower than CPO. This was also stated by GIMNI in response to this policy, if higher tariff adjustments on upstream products and lower on downstream products will have an impact on increasing the competitiveness of downstream products as well as high added value in the global market and the growth of domestic consumption will also be wider.

Second, the industry integration of oil palm plantation company – CPO/RPO (mill) – the downstream industry, where business actors implementing this integration system are the top six palm oil industries in Indonesia. The impact of these export levy on the CPO chain is indeed detrimental to IDR 750-IDR 1,890 per kg of CPO (for a price range of USD 500-800 per tonne of CPO). Considering that about 40 percent of the FFB required by CPO mill) is fulfill from outside from their plantation itself, so the levy can be partially transferred to the FFB producer (their supplier).

The amount transferred depends on the PKS bargaining power in the local FFB market. Then, because the integrator also has a downstream industry (cooking oil industry, oleochemical industry, biodiesel industry), they also enjoy benefits such as lower raw material price and “incentives” for biodiesel producers. So, overall this integrator enjoys an advantage.

Third, oil palm plantation actors with CPO mill such as state-owned companies and middle-class private companies. The impact of CPO’s export levy will make them losses of IDR 750-IDR 1,890 per Kg of CPO (in the price range of USD 500-800 per ton of CPO). Generally, for actors who have their own plantations with CPO mill, some of FFB (30-40 percent) are supplied from outside their plantations, so that some burden of can be transferred to the FFB supplier. But overall, these actors suffered losses.

Fourth, actors who only have oil palm plantations with production in the form of FFB, including 2.67 million of farmers and also middle-class oil palm plantation companies without CPO mill. The impact of export levies on this group is losses around IDR 154-378 per kg of FFB (in the price range of USD 500-800 per ton of CPO). The magnitude of the loss could be greater in the condition of the weak bargaining power of oil palm farmers and palm oil mill at the local level.

Thus, the impact of palm oil export levy (PMK 191/2020) is make a loss for FFB and CPO producers. On the other hand, the integrator of oil palm plantation company – CPO/RPO (CPO mill) – the downstream industry and downstream industry players actually enjoy the benefits (gain). However, in total it can be ascertained that the losses suffered by the FFB and CPO producers is greater than the profits enjoyed by the integrator industry and the downstream industry.

Therefore, the objections of this regulation also raised by the FFB and CPO producers. They have a strong base and the Government needs to find a solution. The same thing was said by Agam Fatturochman from Indonesian Palm Oil Association (GAPKI), who considered that the policy needed to be reviewed so it will not burden industrial players, especially CPO producers and farmers because the new CPO’s export levy tariff was too high.

UU No. 39/2014 tentang Perkebunan pada pasal 93 menyebutkan bahwa salah satu sumber pembiayaan industri perkebunan berasal dari pungutan (levy) dari pelaku perkebunan yang digunakan untuk pengembangan industri sawit nasional terkait peremajaan perkebunan sawit rakyat, pembangunan sarana prasarana perkebunan, pengembangan SDM, riset penelitian, promosi dan pengembangan biofuel sawit.

Penerapan pungutan ekspor ini untuk pertama kali dilakukan tahun 2015 berdasarkan PMK 133/2015 dengan besaran tarif sebesar USD 50 per ton pada setiap tingkat harga CPO dunia. Besaran tarif pungutan ekspor sawit tersebut terus mengalami perubahan. Pada tanggal 29 Mei 2020, berdasarkan PMK 57/2020 terjadi peningkatan tarif pungutan ekspor menjadi USD 55 per ton pada setiap tingkatan harga CPO berapapun.

CPO Export Levy

Seiring dengan tren peningkatan harga CPO dunia (CIF Rotterdam) sejak Juni 2020 bahkan hingga menyentuh harga USD 975 per ton di awal Desember 2020 dan juga dalam rangka menjaga keberlanjutan program pengembangan industri sawit nasional seperti peremajaan sawit dan mandatori biodiesel, menjadi latar belakang Pemerintah Indonesia kembali menyesuaikan besaran tarif pungutan ekspor yang dituangkan pada PMK 191/2020 dan telah diberlakukan sejak 10 Desember 2020.

Jika dibandingkan dengan PMK sebelumnya, dalam PMK 191/2020 terjadi perubahan yang semula fixed rate menjadi progressive rate dengan besaran tarif pungutan mulai dari USD 55 per ton (jika harga CPO referensi yang ditetapkan oleh Kementerian Perdagangan berada dibawah atau sama dengan USD 670 per ton) dan tarif pungutan tersebut tersebut terus meningkat sebesar USD 5 per ton setiap terjadi peningkatan harga referensi CPO sebesar 25 per ton. Besaran tarif pungutan ekspor yang paling maksimum sebesar USD 255 per ton untuk harga referensi CPO lebih dari USD 995 per ton. Sementara itu, tarif pungutan ekspor untuk produk turunan sawit (hilir) lebih rendah daripada tarif pungutan ekspor CPO.

Dalam PMK 191/2020 tersebut, dengan asumsi kurs Rp 14 000/USD, maka beban pungutan ekspor dalam rentang rata-rata harga CPO USD 670 per ton-USD 800 per ton adalah sebesar Rp 750-Rp 1890/kg CPO atau setara dengan Rp 154-Rp 378/kg TBS. Pertanyaanya adalah siapa dan berapa banyak beban pungutan ekspor CPO yang harus ditanggung oleh para pelaku industri sawit?.

Dalam teori ekonomi, pungutan ekspor merupakan bentuk indirect levy (berdasarkan volume atau nilai) sehingga akan mempengaruhi keseimbangan pasar dan beban pungutan ekspor tersebut akan ditransmisikan (pass through) baik ke hulu maupun hilir di sepanjang rantai pasok minyak sawit. Artinya, meskipun pungutan ekspor dikenakan pada CPO yang akan diekspor di pabean namun beban pungutan tersebut akan ditransmisikan ke pasar CPO domestik dan pasar TBS di tingkat petani, sebab tidak dapat dipisahkan antara CPO/TBS mana yang akan diekspor atau yang akan digunakan oleh industri hilir di dalam negeri.

Berdasarkan dampak pungutan ekspor sawit terhadap pelaku industri sawit dapat dibagi menjadi empat kelompok yakni : (a) pelaku hilir sawit; (b) pelaku integrasi kebun-CPO/RPO (PKS)-industri hilir; (c) produsen CPO; dan (d) produsen TBS termasuk petani sawit. Pertama, bagi pelaku industri hilir sawit seperti industri minyak goreng, industri oleokimia dan industri biodiesel, dampak peningkatan pungutan ekspor minyak sawit secara progresif memberikan keuntungan. Hal ini dikarenakan, produsen produk hilir berbasis sawit dapat memperoleh bahan baku CPO dengan harga yang lebih murah.

Bahkan pelaku industri biodiesel justru mendapatkan keuntungan ganda dari implementasi PMK 191/2020. Selain memperoleh harga bahan baku yang lebih murah, produsen biodiesel juga memperoleh jaminan harga jual ke Pertamina dengan skema insentif yang berasal dari dukungan pembiayaan dari dana sawit (hasil pungutan ekspor). Hal tersebut terkonfirmasi dari Asosiasi Produsen Biofuels Indonesia (APROBI) yang mendukung tarif baru pungutan ekspor sebagai upaya untuk memperkuat program hilirisasi sawit dan melanjutkan program mandatori biodiesel sehingga akan menyerap pemakaian minyak sawit domestik dan TBS petani.

Selain itu, kebijakan PMK 191/2020 juga memberikan keuntungan dalam hal ekspor produk hilir sawit, karena tarif pungutan produk hilir lebih rendah. Hal tersebut juga diungkapkan oleh GIMNI dalam menanggapi kebijakan ini, dimana penyesuaian tarif baru yang tinggi pada produk hulu dan lebih rendah pada produk hilir akan berdampak pada meningkatnya daya saing produk hilir serta nilai tambah yang tinggi di pasar global dan pertumbuhan konsumsi domestik juga akan lebih luas.

Kedua, pelaku integrasi kebun sawit- CPO/RPO (PKS) – industri hilir, dimana pelaku usaha yang menerapkan sistem integrasi tersebut merupakan top six industri sawit di Indonesia. Dampak pungutan ekspor tersebut merugikan produsen CPO sebesar Rp 750-Rp 1890 per kg CPO (untuk kisaran harga sebesar USD 500-800 per ton CPO). Mengingat sekitar 40 persen dari kebutuhan TBS dari PKS dipenuhi dari luar kebun sendiri, maka beban pungutan tersebut sebagian dapat di alihkan ke produsen TBS (suppliernya).

Berapa besar yang dialihkan tergantung bargaining power PKS tersebut di pasar TBS lokal. Kemudian karena pelaku ini juga merupakan integrator yang memiliki industri hilir (industri minyak goreng, industri oleokimia, industri biodiesel), integrator ini juga menikmati manfaat yang cukup besar yakni harga bahan baku (CPO) yang lebih murah dan “insentif” untuk industri biodiesel. Sehingga secara keseluruhan integrator ini menikmati keuntungan.

Ketiga, pelaku kebun sawit dengan PKS seperti PTPN dan swasta kelas menengah. Dampak pungutan ekspor sawit tersebut jelas merugikan sebesar Rp 750-Rp 1890 per Kg CPO (pada kisaran harga USD 500-800 per ton CPO). Umumnya bagi pelaku yang memiliki kebun sendiri dan PKS, sebagian TBS (sekitar 30-40 persen) yang diolah berasal dari pasokan kebun sawit luar, sehingga sebagian beban pungutan tersebut dapat dialihkan ke supplier TBS. Namun secara keseluruhan, pelaku ini mengalami kerugian.

Keempat, pelaku yang hanya memiliki perkebunan sawit dengan hasil produksi berupa TBS, termasuk di dalam kelompok ini adalah 2.67 juta petani sawit dan juga perusahaan perkebunan sawit kelas menengah yang tidak memiliki PKS. Dampak pungutan ekspor terhadap kelompok ini adalah kerugian sekitar Rp 154-378 per kg TBS (pada kisaran harga USD 500-800 per ton CPO). Bahkan potensi kerugian yang ditanggung oleh petani sawit rakyat bisa lebih besar tergantung dari bargaining power yang dimiliki oleh petani untuk berhadapan dengan PKS lokal.

Dengan demikian dampak pungutan ekspor sawit (PMK 191/2020) merugikan (loss) bagi produsen TBS dan Produsen CPO. Sebaliknya produsen integrator kebun-CPO/RPO (PKS)- industri hilir maupun pelaku industri hilir justru menikmati keuntungan (gain). Namun, secara total dapat dipastikan bahwa besarnya kerugian yang dialami produsen TBS/ CPO jauh lebih besar dibandingkan keuntungan yang dinikmati industri integrator dan industri produk hilir. Oleh karena itu keberatan yang diajukan produsen TBS dan CPO terhadap kebijakan ini.

Penolakan tersebut memiliki dasar yang kuat dan Pemerintah perlu mencari solusinya. Hal serupa juga dilontarkan oleh Agam Fatturochman, Plt Sekjen GAPKI, yang menilai bahwa kebijakan tersebut perlu dikaji ulang agar tidak memberatkan pelaku industri khususnya produsen CPO dan petani sawit karena tarif baru pungutan ekspor untuk CPO terlalu tinggi.

Share this article

Share on facebook
Share on twitter
Share on linkedin
Share on whatsapp
Share on telegram
Share on xing
Share on email

You may also like these articles

Leave a Reply

Your email address will not be published. Required fields are marked *